速看!万亿杠杆资金暴露抢筹主线

时间:2020年01月10日 10:54:56 中财网
  自去年8月扩容以来,两市融资余额或称杠杆资金呈现持续攀升,并于12月底成功突破万亿大关,在此期间,大盘指数强势反弹近10%,可以说,扩容是市场走强的重要推动因素之一。作为重要“风向标”,两融数据持续走高无疑正向市场持续释放积极信息。2020年伊始,杠杆资金进一步加速抢筹,重点布局计算机、电子等科技主线,未来如何演绎,无疑值得重点关注。

  杠杆资金加速抢筹计算机、电子等科技主线
  新年伊始,以两融为代表的杠杆资金正加速跑步入场,年初至今净增加额达246.64亿元。据最新数据显示,截至1月8日,沪深两市融资余额进一步攀升至10301.69亿元,牢守一万亿,并再创新高。(见附图)
  附图:融资余额自去年8月以来周增加额数据

  截至1月8日数据,在两市融资标的中,1080家公司融资余额出现增加,590家出现减少。其中,融资净买入额在5000万元以上(以下简称“大额买入”)的公司有191家,累计净买入224.29亿,占总买入额超过6成,融资净买入额在1000~5000万元的有480家,其余400余家融资净买入额在1000万元以下。

  在杠杆资金大额(≥5000万元)买入的个股中,主要分布在计算机、电子、有色金属、传媒、食品饮料医药生物、农林牧渔与国防军工等行业。进一步观察来看,月初以来,以上获得杠杆资金大额买入的多个行业均处在涨幅榜领先行列,如国防军工、传媒分别以8.19%、7.66%,位居行业(28个申万大类行业)涨幅前两位,有色金属以5.32%涨幅位列第四位,计算机以4.32%涨幅位列第七位,电子以3.25%涨幅位列第十位。

  计算机与电子行业均有20家以上公司被杠杆资金买入超过5000万元,是杠杆资金买入最集中的两个行业。计算机行业有28家公司获杠杆资金净买入超过5000万元,累计净买入计算机行业金额32.56亿元,处于首位。

  其中,科大讯飞中国软件新大陆新国都4家融资净买入超过2亿元,科大讯飞净买入最高为4.30亿元,作为人工智能行业龙头,科大讯飞股价于1月6日股价上涨6.5%,创反弹新高,杠杆资金当天净买入科大讯飞3.65亿元,并于此后两个交易日继续增仓,今年前三季度,科大讯飞业绩增速70.50%,出现显著提升,业绩良性增长是杠杆资金增仓科大讯飞的重要因素之一。

  电子行业有23家公司获杠杆资金净买入超过5000万元,累计净买入29.59亿元,位居杠杆资金净买入行业第二位,包括深科技长信科技晶方科技风华高科兆易创新5家融资净买入超过2亿元,深科技买入额最高为3.76 亿元(买入集中在1月2日~1月7日)。

  因搭乘区块链、华为与芯片等热门概念,深科技股价在去年8月以及12月出现强势上涨,年初以来,深科技股价最高反弹超20%,杠杆资金持续加仓深科技可谓“收益颇丰”。在5G应用提速、银行IT行业拐点、特斯拉与CES主题风口等多重因素下,计算机软硬件以及电子行业正在迎来新的发展空间,当前杠杆资金进一步加仓科技主线,未来行情机会可期。

  附表1:融资余额增加额超2亿元的个股

  近八成全年业绩预增杠杆资金偏爱绩优股
  进一步来看,受到杠杆资金重仓增持的行业个股,整体业绩表现良好。以去年三季报的计算机行业为例,计算机行业整体实现净利增长率25.58%,杠杆资金大额买入的28家计算机公司中,19家表现为业绩增长,占比近7成,包括华胜天成同方股份科大讯飞等6家增幅在70%以上。个股来看,在杠杆资金大额买入的上市公司中,超过6成去年三季度实现净利增长。

  两市当下已有660余家上市公司发布了2019全年业绩预告,在当前业绩预告的重要窗口期,业绩超增股越来越受到市场的热捧。在杠杆资金大额买入的公司中,22家已公告全年业绩预告,其中,17家业绩预喜,占比近八成,结合杠杆资金重仓增仓行业个股来看,如计算机行业的新国都当虹科技超图软件,电子行业歌尔股份医药生物行业九洲药业康泰生物等均发布了全年业绩预喜公告。(见附表2)
  附表2:杠杆资金重仓买入的年报预增股

  杠杆是一个放大器也是双刃剑,杠杆与牛市是一对好兄弟,但与熊市不是。当前来看,在融资余额突破万亿大关下,未来市场将有望进一步呈现活跃,结构性投资机会将有望进一步凸出,长期跟踪杠杆资金的布局方向、寻找杠杆资金重仓布局股当中的“绩优股、好股票”将是一件更有意义的事情。
  .证.券.市.场.红.周.刊
各版头条
pop up description layer